報名辦法及參加資格
- 第二屆計量金融程式交易擂台(「比賽」)由Global eSolutions (HK) Limited(“GES”)與電機暨電子工程師學會計算智能協會(香港分會)(“IEEE (HK) CI Chapter”)(於下文統稱為「主辦單位」)舉辦。
- 參加比賽毋須繳付任何費用。
- 報名日期由 2018 年 8 月 6 日起至 2018 年 10 月 5 日下午五時正止。
- 參賽者可以個人或隊伍形式參加,每隊1-2人不等。
- 比賽所需技能包括:數學、統計學、計量金融、計算機科學、模型設計、程式設計及數據分析技巧等。
- 參賽作品必須為原創,及不會侵犯任何第三者的任何權利(包括知識產權、保密權或私隱權)。如有違規,即被取消參賽或得獎資格。參賽作品如有抵觸法例,一切法律責任將由參賽者承擔,主辦機構一概不負責。
- 主辦單位有權使用任何有關比賽之參賽作品、得獎者資料、相片、錄像及比賽紀錄作任何合法用途,包括活動宣傳之用。
- 參賽者同意授予主辦單位非獨家、永久、可轉讓、有再授權、無須付授權費及在全世界使用相關參賽作品的權利。
- 參賽者須出示有效身份證和學生證供主辦單位核實身份。
- 主辦單位旗下員工不得參加是次比賽。
- 主辦單位保留隨時更改此條款與細則之權利,並毋須另行通知參加者。
- 如有任何爭議,主辦單位保留最終決定權。
比賽日程
2018 年 8 月 6 日 - 2018 年 10 月 5 日
報名
2018 年 9 月 10 日 - 2018 年 10 月 5 日
編寫交易程式,利用歷史數據進行回溯測試(第一階段)
2018 年 10 月 8 日 - 2018 年 10 月 19 日
利用真實數據進行實測(第二階段)
2018 年 10 月 22 日 - 2018 年 11 月 16 日
以真實數據模擬交易(第三階段)
2018 年 12 月 21 日(暫定)
「第二屆計量金融程式交易擂台」頒獎典禮
第一階段(編寫及測試交易程式)
- 參賽者可於 2018 年 9 月 10 日 - 2018 年 10 月 5 日期間(“第一階段”)登入比賽平台編寫及測試其交易程式(“參賽程式”)。期間參賽者可以為其交易策略編寫程式及利用歷史數據進行回溯測試。
- 主辦單位會為參賽者提供所需的歷史數據作建立模型及回溯測試之用。
- 主辦單位會為參賽者提供比賽平台應用的指引及技術支援。
第二階段(利用真實數據進行實測)
- 參賽者可於 2018 年 10 月 8 日 - 2018 年 10 月 19 日期間(“第二階段”)登入比賽平台,以真實數據進行實測。
- 主辦單位會為參賽者提供所需的真實數據作測試之用。
- 主辦單位會為參賽者提供比賽平台應用的指引及技術支援。
第三階段(以真實數據模擬交易)
- 參賽者須於 2018 年 10 月 22 日至 2018 年 11 月 16 日期間(“第三階段”),於比賽平台上執行其參賽程式,以模擬資金及真實市場數據進行模擬交易。
交易規則
- 參賽者於比賽平台只可同時運行不多於 5個交易程式。
- 參賽者只可同時持有數量不可多於 100 單的未成交訂單(“Pending Order”)。
- 參賽者於整個第三階段的下單數量不可少於 50 張。
- 第三階段內任何一週的交易量不得超過整個比賽期間總交易量的 50%。
- 是次比賽可交易產品包括所有於香港交易所主板上市並以港幣計價的股份,但不包括創業板股份、債券、信託基金、期貨、認股證及牛熊證。
- 是次比賽提供之報價為真實市場的實時價格,並以 300 毫秒速度串流,買賣指令將以當時公開市場的買/賣價格作為對盤的準則。
- 是次比賽提供之報價資料由 GES 提供,所有報價資料只供是次比賽用途,並一律禁止使用於其他地方(包括並不限於商業及個人用途)。參賽者不得在任何情況下分發市場數據。參賽者必須將資料保密,並不可透過任何途徑散播資料予任何人士。違反規則者將被取消比賽資格,主辦單位有權因此追究任何損失。雖然有關資料乃源自主辦單位認為可靠的來源,但主辦單位概不就有關資料的準確性或完整性作出任何陳述、保證或承諾,亦不會就任何人士因直接或間接使用有關資料而引致的損失或損害承擔任何法律責任。
- 參賽者於比賽期間必須提供自己的環境以運行比賽平台及參賽程式。主辦單位不會對因比賽平台造成的任何損失,損壞,斷線,價格延遲,執行延遲和任何故障承擔責任。有關平台運行環境的要求,請參閱比賽平台的詳細信息。
- 主辦單位有權將得獎者姓名及比賽結果向傳媒及公眾公佈。
- 得獎者有可能被邀請參加頒獎典禮,而主辦單位有權於比賽網站或其他媒體發佈得獎者出席頒獎典禮時的照片。
- 比賽平台並不設競價交易時段。
- 比賽接受的落盤指示類別為市價盤、限價盤及增強限價盤,也包括取消前有效盤(“GTC”)、到期前有效盤(“GTD”)及即日有效盤(“Day Order”)。競價限價盤及競價盤指示並不接受。
- 比賽平台不設孖展交易或沽空。
- 比賽平台不設新股認購。
- 比賽平台的交易以每手作單位,不設碎股交易。
- 比賽平台將為每筆港股交易收取下列模擬費用:
- 模擬經紀佣金: 成交金額的 0.25%,最低收費為港元 100 元
- 模擬印花稅: 成交金額的 0.1% (不足 1 港元亦作 1 港元計算)
- 模擬交易徵費: 成交金額的 0.0027%
- 模擬交易費: 成交金額的 0.005%
- 模擬交易系統使用費:每宗交易港元 0.50 元
- 比賽平台不設部分企業行動,包括但不限於供股、配股、以股代息等。股息及紅股亦不會計入比賽賬戶的資產總值。
- 如上市公司進行收購 / 私有化行動,而參賽者的比賽賬戶內持有該公司的模擬股票,比賽平台將在該股票除牌日後的第二個工作天 (不包括星期六、日及公眾假期)(T+2)按股票的最後收市價將模擬資金存入參賽者的比賽賬戶。
- 只接受程式交易。如被發現參賽者以手動交易,主辦單位保留自行決定取消參賽者資格的權利。
比賽平台
- 以 GES 開發的 Auton 程式交易終端作為比賽平台,每位參賽者成功登記比賽後將獲分配一個比賽賬戶以登入比賽平台。
- 主辦單位將為參賽者提供比賽物資,包括比賽賬戶的登入資料、模擬測試環境、平台用戶手冊、回溯測試工具、歷史數據、真實數據及相關技術支援。
- 每名參賽者的比賽平台內將有 $1,000 萬港元的模擬資金。
- Auton 平台的運行環境建議要求如下:
- CPU: Pentium 1 GHz or above
- RAM: 512 MB
- OS: Windows Vista SP2 or above
- .Net: Microsoft .net framework 4.5 or above
交易產品
是次比賽可交易產品包括:
- 所有於香港交易所主板上市並以港幣計價的股份
- 但不包括創業板股份、債券、信託基金、期貨、認股證及牛熊證。
評分標準
- 主辦單位會因應以下指標作為評分標準:
- 累積最高回報
- 於比賽階段內淨回報最高之參賽者(共三位)為勝利者。
- 風險調整回報
- 計算方式已「夏普比率」(Sharpe Ratio)為基礎,目的是計算相對於無風險投資。
- 於比賽完結時,Sharpe Ratio 最高之參賽者(共五位)會被揀選,而在被揀選的參賽者中獲得最高正回報的會成為勝利者(共三位)。
- 夏普比率的計算公式為:
夏普比率 =所有交易的平均回報所有交易的平均標準差
- 累積最高回報
- 如多於一位參賽者錄得相同成績,將按主辦單位所錄得的登記參賽時間作準,以先登記的參賽者將獲較前的排名。
- 如所有參賽者錄得負回報,負回報最少的參賽者將獲較前的排名。
- 參賽者的表現排名會每週在比賽網頁內公布。
獎項
勝利者
終極大獎
累積最高回報
冠軍
- 港幣 1,500 元購物禮券
亞軍
- 港幣 1,000 元購物禮券
季軍
- 港幣 500 元購物禮券
最佳風險調整回報
冠軍
- 港幣 1,500 元購物禮券
亞軍
- 港幣 1,000 元購物禮券
季軍
- 港幣 500 元購物禮券